方法的证明
我们先杀死了自己的18个策略。
在动别人的策略之前，我们先试着杀死自己的。我们用自家的想法构建并测量了18类交易策略。18类全部未能越过我们预先设定的门槛。我们一次也没有拿真钱去冒险。连自己的想法都不曾手软的我们，对一个只有一张截图作背书的他人承诺，更不会手软。
死亡游行 · 18类
核心结果
优势如何诞生，又如何死去
在新兴的预测市场上，一条简单规则在2023–24年每笔交易约赚2%。门槛是我们在查看之前就写下的 — 规则越过了它。到2025年初，同一条规则跌到约−4%：专业玩家进场，把这汪水坑喝干了。公开的散户优势活不长 — 它们活在市场年轻的角落，当资金涌入时便死去。
我们也两度抓住了自己 — 代码里的前视偏差，以及一批不新鲜的价格 — 那些结果都被我们扔掉了。宁可失去一项发现，也不发表一个讨喜的错误。
两次公开复核，用数字说话
我们究竟检验什么
对任何主张，都用同一座诚实的测试台。每一项都是一道独立的检查，而带着漂亮图表的承诺通常都过不了。
真实成本
手续费与滑点，如同真实交易 — 而非广告的真空之中。
无前视
完整的全部历史，绝不事后挑拣参数。
无幸存者偏差
我们把那些从市场上消失的也算进来 — 不只是赢家。
把结果对半分开
我们看优势在数据的后半段是否依然成立。
过拟合检验（PBO）
没有它，卖家可以试上百种设置，只拿出走运的那一个 — 那不是策略，是彩票。
对尝试次数的修正（DSR）
试过的方案越多，门槛就越高 — 否则「成功」只是众多尝试中的一次侥幸。
挑选检验（SPA）
最优方案是真的跑赢市场 — 还是只是事后从众多方案里被挑出来的。
封印于 Bitcoin
任何人都能核验的防篡改时间戳。日期和「通过 / 未通过」这条线，事后无法挪动。
为何只有我们能做到
这不是一件工具，而是一种立场。要这样去裁断，既要有机构级的测量能力，又要没有任何理由把目光移开。
对冲基金级的引擎
德普拉多的方法 — PBO/CSCV、Deflated Sharpe、净化交叉验证 — 都是我们自己写的。在别人要为封闭的库付费、或干脆做不到的地方。
先杀死自家的18个
用自家想法做的18类策略 — 全部死亡。我们连自己都不手软。
零利益冲突
没有券商广告，没有策略商店，没有自家信号。唯一一家，正是为了说「不」而获得报酬。
不会随别人的崩盘一同烧毁
我们不预测未来 — 而是在预先公布的条件下，为过去作证。
具体而言。一次普通的SuperTrend回测，会显示广告里的「胜率68%」。我们加入了真实成本、前进式检验（在策略没见过的更晚数据上检验）和挑选检验 — 结果是胜率29–47%，在任何时间框架上都亏损。差别就在于，我们在普通跑测之外还检验「什么」。
而竞争对手有理由把目光移开：一个靠它本该裁断的券商的广告过活；另一个，策略越多赚得越多；第三个，卖的是自家的。这些，我们一样都不卖。
为何它值这个价
一次$2,500的复核，比一个错误更便宜。用借来的钱下注、未经检验的策略一周就赔光本金；订阅一年我们正在反驳的「信号」，花得更多。对配置者而言，拒掉一只坏基金，就够支付好几年的复核。
退款保证
在我们的工作中找出真正的方法论错误 — 我们退款，并公开这份复核。这个领域里，没有别人提供这一条。